M&A | Fusions acquisitions
La plus grosse SSII indienne rachète la filiale informatique de Citi
Auteur : Patrick de Jacquelot
Du : 18/11/2008
Touchées par la crise, les SSII indiennes tentent de se renforcer avec des acquisitions. C'est le cas de Tata Consulting Services.
Les grands groupes indiens de services informatiques ont de la ressource. Touchés de plein fouet par la crise bancaire, qui frappe leurs plus gros clients, ils ripostent en lançant de grosses acquisitions.
C'est ce que vient de faire le numéro un du secteur, Tata Consulting Services (TCS), qui va débourser 505 millions de dollars (372 millions d'euros) pour acheter la filiale informatique indienne de la banque américaine Citi, Citigroup Global Services Limited (CGSL).
En annonçant la reprise de la filiale indienne de la banque géante américaine Citi, filiale consacrée à la sous-traitance informatique en Inde dans les services financiers, TCS frappe fort.
TCS va fournir à Citi des services informatiques
TCS est un géant parmi les SSII indiennes, avec 116 000 salariés et un chiffre d'affaires de 5,7 milliards de dollars pour l'exercice s'achevant à la fin du mois de mars dernier. A elle seule, CGSL est déjà une entreprise de taille respectable, qui emploie 12 000 personnes. Si CGSL change d'actionnaire, elle continuera toutefois à travailler pour Citi.
La SSII indienne et la banque américaine ont en effet signé en parallèle un accord selon lequel TCS va fournir à Citi des services informatiques, par l'intermédiaire de CGSL, pour un montant de 2,5 milliards de dollars sur une durée de 9,5 ans.
Pour TCS, cette initiative constitue une réponse astucieuse à la crise financière. Celle-ci affecte directement les SSII indiennes dans la mesure où les grandes banques américaines et européennes figurent parmi leurs plus importants clients. Les faillites et fusions de ces dernières semaines font donc peser une menace directe sur leur chiffre d'affaires : si des groupes financiers disparaissent, c'est autant d'activités qui risquent de s'évaporer. Et les survivants vont sans doute être plus regardants sur le prix des contrats.
Tout à fait dans le style bulldozer qui caractérise les acteurs de pointe de la high-tech indienne, TCS choisit de transformer une crise en opportunité. La société, qui fait partie du conglomérat Tata, célèbre pour son projet de voiture la moins chère du monde, la Nano, profite donc des circonstances.
Renforcer son expertise dans la finance
Les grandes banques ont actuellement besoin de lever des fonds pour renforcer leur structure financière, et cherchent à céder les filiales qui ne sont pas au coeur de leur métier. A l'inverse, pour un groupe comme TCS, acquérir une société spécialisée dans les prestations informatiques pour tous les métiers de la finance va lui permettre de renforcer son expertise dans ce domaine, tout en se dotant d'un client captif pour les dix années à venir.
TCS est la troisième SSII indienne à lancer une opération majeure de croissance au cours de ces dernières semaines. Fin septembre, HCL Technologies a lancé une OPA pour un montant de 441 millions de livres (557 millions d'euros) sur la SSII britannique Axon, spécialisée dans les solutions SAP. Ce faisant, elle est venue contrarier l'offre déposée en août par Infosys, numéro deux des SSII indiennes, sur le même Axon. Infosys a décidé de ne pas surenchérir*. Mais l'opération est d'ores et déjà assurée d'être la plus grosse acquisition jamais réalisée à l'étranger par un groupe informatique indien.
* Décision qui n'était pas prise au moment de la publication de cet article, ce qui nous avait fait écrire qu'elle pouvait encore surenchérir.
Les grands groupes indiens de services informatiques ont de la ressource. Touchés de plein fouet par la crise bancaire, qui frappe leurs plus gros clients, ils ripostent en lançant de grosses acquisitions.
C'est ce que vient de faire le numéro un du secteur, Tata Consulting Services (TCS), qui va débourser 505 millions de dollars (372 millions d'euros) pour acheter la filiale informatique indienne de la banque américaine Citi, Citigroup Global Services Limited (CGSL).
En annonçant la reprise de la filiale indienne de la banque géante américaine Citi, filiale consacrée à la sous-traitance informatique en Inde dans les services financiers, TCS frappe fort.
TCS va fournir à Citi des services informatiques
TCS est un géant parmi les SSII indiennes, avec 116 000 salariés et un chiffre d'affaires de 5,7 milliards de dollars pour l'exercice s'achevant à la fin du mois de mars dernier. A elle seule, CGSL est déjà une entreprise de taille respectable, qui emploie 12 000 personnes. Si CGSL change d'actionnaire, elle continuera toutefois à travailler pour Citi.
La SSII indienne et la banque américaine ont en effet signé en parallèle un accord selon lequel TCS va fournir à Citi des services informatiques, par l'intermédiaire de CGSL, pour un montant de 2,5 milliards de dollars sur une durée de 9,5 ans.
Pour TCS, cette initiative constitue une réponse astucieuse à la crise financière. Celle-ci affecte directement les SSII indiennes dans la mesure où les grandes banques américaines et européennes figurent parmi leurs plus importants clients. Les faillites et fusions de ces dernières semaines font donc peser une menace directe sur leur chiffre d'affaires : si des groupes financiers disparaissent, c'est autant d'activités qui risquent de s'évaporer. Et les survivants vont sans doute être plus regardants sur le prix des contrats.
Tout à fait dans le style bulldozer qui caractérise les acteurs de pointe de la high-tech indienne, TCS choisit de transformer une crise en opportunité. La société, qui fait partie du conglomérat Tata, célèbre pour son projet de voiture la moins chère du monde, la Nano, profite donc des circonstances.
Renforcer son expertise dans la finance
Les grandes banques ont actuellement besoin de lever des fonds pour renforcer leur structure financière, et cherchent à céder les filiales qui ne sont pas au coeur de leur métier. A l'inverse, pour un groupe comme TCS, acquérir une société spécialisée dans les prestations informatiques pour tous les métiers de la finance va lui permettre de renforcer son expertise dans ce domaine, tout en se dotant d'un client captif pour les dix années à venir.
TCS est la troisième SSII indienne à lancer une opération majeure de croissance au cours de ces dernières semaines. Fin septembre, HCL Technologies a lancé une OPA pour un montant de 441 millions de livres (557 millions d'euros) sur la SSII britannique Axon, spécialisée dans les solutions SAP. Ce faisant, elle est venue contrarier l'offre déposée en août par Infosys, numéro deux des SSII indiennes, sur le même Axon. Infosys a décidé de ne pas surenchérir*. Mais l'opération est d'ores et déjà assurée d'être la plus grosse acquisition jamais réalisée à l'étranger par un groupe informatique indien.
* Décision qui n'était pas prise au moment de la publication de cet article, ce qui nous avait fait écrire qu'elle pouvait encore surenchérir.
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